“黑庄”是怎样操盘牟利的

证监会日前在其网站上公布了对“黑庄”徐国新利用“华成民”等多个账户操纵ST科健和*ST联油股价的处罚结果，决定对徐国新没收违法所得242042.73元，并处以242042.73元罚款，而徐国新操纵股价的全过程也随之浮出水面。

“黑招”一：“佯装”买入锁定涨停

根据证监会公布的情况，徐国新对两只ST股的操纵手法几乎如出一辙，第一步就是利用多个账户“虚晃一枪”，佯装大量买入。

2009年8月24日一开盘，徐国新就利用“华成民”账户以5.05元、5.06元的价格建仓买入ST科健128700股。仅15分钟后，ST科健股票冲至涨停板，涨停价5.12元一直保持至当日收盘。与此同时，“华成民”账户继续以涨停价5.12元申报买入一笔ST科健999900股，成交时间为9:46至15:00，共成交747126股，其余未撤单。

调查显示，8月24日当天在ST科健股票已涨停、市场及“华成民”账户本身已有大量未成交买单、买入申报明显无法成交的情况下，徐国新仍先后利用“华成民”、“王冬香”和“徐才校”账户以涨停价大量申报买入ST科健股票，将该股价格锁定在涨停价直至收盘，起到了锁定收盘价、误导其他投资者对股票走势判断的作用，为其在后一交易日卖出ST科健牟利提供了条件。截至当天收盘时间，“华成民”、“王冬香”和“徐才校”账户涨停价位未成交买量为3122474股，足足占据收盘时市场以涨停价位未成交买量的74.92%。

“黑招”二：虚假申报操纵股价

当然，大量买入只是做做表面文章，紧跟着的一记“黑招”就是迅速撤单。

在买入ST科健的第二天，2009年8月25日开盘集合竞价可撤单阶段，“华成民”账户采用不以成交为目的的虚假申报手段，在短时间内以涨停价大量申报买入ST科健，误导其他投资者对股票走势的判断，影响股票交易量和开盘价。在开盘集合竞价可撤单阶段的最后时刻，“华成民”账户又将买入申报全部撤单。

对另一只股票*ST联油，徐国新则是在2009年9月3日先用“华成民”账户建仓买入788721股。第二天开盘集合竞价的可撤单阶段，“华成民”账户以涨停价5.38元申报买入ST科健151笔共1503800股，占当日开盘集合竞价可撤单阶段市场买入申报总量的84.03%。可随后的3分钟之内，“华成民”账户又立马“原形毕露”，将所有的买入申报全部撤单，占当日开盘集合竞价可撤单阶段市场买入申报撤单总量的99.53%。

“黑招”三：高价卖出稳赚一票

连续两招之后，股价自然水涨船高，徐国新此时就可以坐享其成。

2009年8月25日，“华成民”账户在开盘集合竞价不可撤单阶段和连续竞价阶段将前一交易日买入的ST科健股票全部申报卖出，最终以5.10元至5.33元的价格全部成交，最终获利115360.2元。

此外，2009年9月4日当天，在开盘集合竞价可撤单阶段的最后时刻，“华成民”账户将买入申报全部撤单后，又在当日开盘集合竞价不可撤单阶段和连续竞价阶段，继续将其前一交易日买入的*ST联油全部高价申报卖出，狠狠捞了一笔。

证监会认定，徐国新的上述行为违反相关规定，构成“操纵证券市场”的行为。不过，考虑到案发后徐国新能够积极配合证监会的调查工作，最终决定没收违法所得并处以同样金额的罚款。

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