2010年期货基础模拟试题（6.4）

英国某公司的股票投资组合与金融时报指数的β系数为0.85。如果3月，该投资组合的收益率为16％，现指1400点。到了6月，现指上升为1470点，此时公司的股票组合的收益率上升的比例为(　　)。
A．4％               B．4.25％                C．4.5％                  D．4.75％
答案：B

某公司现有资金1000万元，决定投资BD四只股票。四只股票与S&P500的β系数分别为0.8、1、1.5、2。公司决定投资A股票100万元，B股票200万元，C股票300万元，D股票400万元。则此投资组合与S&P500的β系数为(　　)。
A．0.81             B．1.32                     C．1.53                  D．2.44
答案：C

某公司于3月10日投资证券市场300万美元，购买C三种股票分别花费100万美元，三只股票与S&P500的β系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数期货合约的期指为1450点，合约乘数为250美元，公司需要卖出(　　)张合约才能达到保值效果。
A．7                  B．10                         C．13                    D．16
答案：C

6月1日，香港某投资公司的股票组合的现值为120000000港元，当日恒生指数为15800点，其股票组合与恒生指数的β系数为0.9。由于股市面临下跌的极大可能，公司决定做套期保值，此时9月份到期的期货合约指数为16200点，每点为50港元。公司应卖出(　　)张股指期货合约才能起到保值的效果。
A．67                  B．69                        C．134                  D．137
答案：C

9月，某公司卖出100张12月到期的S&PS00指数期货合约，期指点为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为(　　)美元。
A．42500             B．－42500               C．4250000               D．－4250000
答案：D

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