2013基金销售从业考试复习纲要：证券发行市场运行1

1.证券发行市场的定义和构成(掌握)

证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。证券发行市场通常无固定场所，是无形的市场。

证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。

2.我国证券发行制度和发行方式(掌握)

(1)证券发行制度

国际证券市场的发行制度主要有注册制和核准制。

证券发行注册制实行公开管理原则，它要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任。

证券发行核准制是实行实质管理原则，要求发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的实质性条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构决定的审核制度。

我国《证券法》规定，公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准。我国的股票发行实行核准制。发行申请需由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。

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